一、为什么美国没有分级基金

因为美国有杠杆etf，相当于分级基金了。a股有涨跌幅限制，所以不能照搬，名字当然也不同。

二、哪些美股ETF适合长期持有

美国市场也有涨跌周期的，所以本质上没有可以机械持有不动还能一直保证收益的产品。

三、我买了1000块基金有没有可能一天亏三百多？

有可能的；

国内基金一般都有跌停板的限制，一天跌幅达30%，基本上没有可能；

但是港美股没有跌停的限制，此外还有自带杠杆的基金(Lever ETF)，例如三倍做空做多指数的ETF，这些基金在极端情况下，一天跌30%以上还是有可能的。

四、股指期货怎么玩法

策略二：期货实货套利 期货，是一个在约定时间允许你以期货标明价格买入或者卖出实货的合约，所以理论上其价格应该与实货休戚相关。从理论上来说，期货的价格应该等于实货价格×无风险收益，如假设目前沪深300指数为3000点，无风险收益为3%，则1年后交割的沪深300指数期货合约的点位应该为3090点。 但是，由于市场参与者之间的博弈，事实上期货合约的价格大多数时候是与理论价格不一致的，这就为投资者提供了期货实货合约套利的机会。 比如目前沪深300指数为3000点，而2个月后交割的沪深300指数价格为3050点，那么投资者可以选择买入跟踪沪深300指数的指数基金，同时卖出这个指数期货合约，假设指数基金能够大体准确跟踪沪深300指数的表现，那么就意味着投资者可以在眼下3000点买入同时2个月后3050点卖出沪深300指数，赚到这50点（1.67%）的收益。考虑到这1.67%的收益仅用了2个月，其对应的年化收益高达10.45%。由于投资者在实货和期货之间一个做多一个做空，所以其收益与市场本身的波动无关，而仅与实货期货之间的价差相关，所以这被称为无风险套利。当然，上述的套利并非决然没有风险，最大的风险来自于买入的沪深300指数基金不能完全跟踪沪深300指数，此外若买入指数基金和指数期货的成本太高，则有可能使套利收益过低，甚至低于同期的无风险收益。 除了在实货期货之间套利，另一种思路就是在两个期货合约之间套利。对于两个交割时间靠近的期货合约，它们的价格理论上不该相差太大，若偶尔出现价格差异较大的情况，那么便可以通过做空价高者做多价低者来进行套利，不过由于两个合约到期日期不同，所以不能通过上例中持有至交割的方法来实现收益，而是必须等待两者价格差距缩小后平仓来实现收益，所以其风险要高于前者。 策略三：加强型基金 在美国，普通的共同基金是不会涉足股指期货的，它们依然以获得α跑赢市场作为己任。当然，不少新型基金则是充分利用股指期货，从而实现一些颇为奇特的结构。 比如执债券基金牛耳的PIMCO公司便曾推出过一个名为StockPlus的指数基金系列，其策略便是通过买入S&P500指数期货来跟踪对应指数的表现，同时将剩下的剩余资金购买PIMCO旗下最自豪的债券基金，从而实现超出指数的回报。如StockPlus旗下的TotalReturn基金在过去五年中实现年化收益0.72%，跑赢同期S&P500指数0.42%收益30个基点，而在过去一年中，此基金实现收益41.3%，更是跑赢同期S&P500指数26.46%的收益。 又比如，近些年在ETF界最为大行其道的反向基金和杠杆基金，同样借助于指数期货的帮助。比如ProSharesUltraShortS&P500Fund（SDS）就是一个双倍做空基金，其通过卖出两倍规模的S&P500指数期货，从而实现当日S&P500指数每下跌1%，其净值上升2%的结构；而ProSharesUltraS&P500Fund（SSO）则是一个双倍做多基金，通过买入双倍规模的S&P500指数期货，便可以实现当日S&P500指数每上涨1%，ETF净值2%的效果。对于那些因为账户限制，不能进行融资杠杆交易也不能进行融券做空交易的投资者，便可以借助这些ETF来实现变相杠杆和做空交易。